Trabajo de investigación unidad 3

 

TECNOLOGICO NACIONAL DE MEXICO   

  

INSTUTTO TECNOLOGICO DE ZACATEPEC   

 

INGENERIA: ADMINISTRACION   

  

MATERIA: ADMINISTRACION FINANCIERA   

  

ALUMNO: ZEPEDA DIAZ ALFREDO  

  

DOCENTE: ESPINOZA MONTES DE OCA ALBERTO

  

GRUPO: UA

 

NO: 2009022

 

 

 

 

Conceptos

 

Concepto de apalancamiento: Es una estrategia financiera asociada con la forma de financiarse y de gastar. Como ocurre en la física, una palanca sirve para lograr con mayor facilidad lo que de otro modo implicaría un esfuerzo mayor.

En el campo financiero se consigue lograr con mayor facilidad la obtención de mayores utilidades o potenciar las utilidades.

https://ceupe.mx/blog/que-es-el-apalancamiento-financiero.html

Aportación

El apalancamiento financiero es utilizar el endeudamiento para financiar una operación con lo que es lo mismo en vez de realizar una operación con el dinero y lo harás utilizando una pequeña parte del dinero y el resto del dinero prestado es uno de los principales motivos por los que las personas pierden su dinero cuando invierten en bolsa.  

¿Cuál es la importancia del apalancamiento? El apalancamiento es muy importante, pero dependerá también de la aversión al riesgo que se tenga, ya que, el apalancamiento, implica tomar mayores riegos, considerando el flujo de efectivo, como se mencionó antes, para garantizar la solvencia financiera. Sin embargo, se debe tener en cuenta que, al tener mayor financiamiento, se puede realizar mayores inversiones, y bajo un buen manejo, esto brindara un crecimiento empresarial de manera exponencial.

El apalancamiento financiero generalmente es conveniente, se debe considerar la capacidad que la empresa tenga para cubrir el endeudamiento.

https://codideep.com/blogpost/importancia-del-apalancamiento-operativo-y-financiero-en-las-empresas

 

¿Cómo se clasifica el apalancamiento? Se utiliza para conseguir recursos para hacer inversiones, es decir, recurrimos a un crédito para hacer una inversión, con la intención de que esa inversión nos dé una rentabilidad suficiente para cubrir el costo de la deuda, y nos quede un margen de utilidad.

El apalancamiento financiero puede ofrecer tres resultados posibles:

·       Positivo

·       Negativo

·       Neutro

Es la relación entre lo que es nuestro y lo que debemos.

https://www.gerencie.com/apalancamiento-financiero.html

¿Cómo se determina el apalancamiento operativo? Se define como el impacto en la utilidad operacional ante un cambio en las ventas.

Este efecto depende del nivel de costos fijos operacionales que mantiene la empresa. Mientras mayor sean los costos fijos, mayor será el índice resultante del AO.

Ejemplo: El AO siempre es mayor a 1. Cuando las ventas crecen las UAII crecen en mayor proporción, pero cuando aquellas disminuyen las utilidades operativas caen en mayor proporción.

https://bsginstitute.com/bs-campus/blog/apalancamientos-operativo-y-financiero-8

¿Cómo se determina el apalancamiento financiero?

El apalancamiento financiero está relacionado con el método de financiación de las actividades de la empresa de inversión. Es decir, la estructura del capital o la relación entre la financiación de la deuda empresarial y la financiación del capital propio. El apalancamiento es una forma de financiación que puede ser utilizada por las empresas, grupos de inversores, familias o inversores independientes con el fin de incrementar su capital de inversión para tener mayor rentabilidad.

Ejemplo: Apalancamiento financiero es igual a 1 dividiendo entre el resultado de dividir el valor de la inversión y los recursos propios invertidos.

Apalancamiento financiero =1, valor de la inversión/ recursos propios invertidos.

https://economia3.com/apalancamiento-financiero-que-es/

¿Cómo se determina el apalancamiento total? Se refiere a la utilización viable de todos los costos fijos, tanto los operativos como los financieros, para aumentar el efecto sobre las ganancias por acción de una compañía debido a cambios en las ventas.

Es decir, el apalancamiento total es un indicador que compara la tasa de cambio que advierte una empresa en sus ganancias por acción con la tasa de cambio que nota en los ingresos por ventas.

 

 

 

Ejemplo: Supongamos que la Compañía HSC tiene una ganancia por acción EPS actual de $3, y está tratando de determinar cuál será su nueva EPS en caso de experimentar un incremento del 10% en sus ingresos por ventas. Supongamos además lo siguiente:

El margen de contribución es de $15 millones.

 Los costos fijos son de $3 millones.

Los gastos por intereses son de $1,5 millones.

Lo primero a hacer para determinar el nuevo EPS de la Compañía HSC es calcular el porcentaje de reacción que experimentará el EPS actual ante un cambio del 1% en los ingresos por ventas, que viene a ser igual al grado de apalancamiento. El cálculo sería:

 Apalancamiento operativo = $15m / ($15m – $3m) = 1,25%ñ

Apalancamiento financiero = ($15m – $3m) / ($15m – $3m – $1,5m) = 1,14%.

 Por tanto, apalancamiento total = 1,25% x 1,14% = 1,43%.

Así, el apalancamiento total para la Compañía HSC es 1,43%. Este valor se puede utilizar para que la empresa pueda establecer cuál será su nuevo EPS si tiene un aumento del 10% en los ingresos por ventas. El cálculo para el nuevo EPS sería: $3 x (1 + 1,43 x 10%) = $3,43.

https://www.lifeder.com/apalancamiento-total/